善用免费投资工具,构建低风险高收益基金组合

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基金与基金组合

投资股票市场是财富保值增值的重要方式,但个人投资者资金量有限,时间有限,直接投资股票往往九亏一盈,专业的人干专业的事儿,把钱交给专业的人或机构买股票,专业的人把大家的钱汇集在一起,分散投资证券、黄金、石油等,构建投资组合,便形成一只基金。

单独购买一只基金,就相当于把钱交给一个人帮你打理,如果这个人(俗称投资经理)投资风格或判断出现波动,那么单独投资一只基金,也可能亏损。好在,互联网金融销售渠道已经将基金起购门槛降到10元以下,我们可以把有限的资金分散交购买几只基金,让多个投资经理为你打工。我们购买的多只基金形成的集合就叫基金组合(FOF)。

构建基金组合的准备

投资理念

组合策略:理性分析发现投资价值,

紧跟市场节奏,热点主题,以不多于9只股票型、混合基金和指数基金构建月收益率5%以上投资组合,承担中度市场风险及亏损,每月定期检查成分基金收益,剔除月涨幅落后于沪深300指数的基金,并调入严选新基。

调仓频率

组合目标

期望收益

回测表现

投资有风险,投资基金有风险,采用基金组合的方式投资同样有风险。如何在控制风险的同时,获得稳健合理回报(非一夜暴富)是投资的正确财富观。

确定投资目标 所有寄希望于投资股市(间接或直接)的人都应该有且只有一个目标,获得远高于沪深300的收益。不然,枉费时间精力,机会成本。希望获得比活期高一点收益的人,还是去买余额宝吧。

基金组合买几只基金合适 一个组合包含5-9只基金最合适。太少起不到分散风险的目的,太多没精力打理。

资金分配 等额分配,方便统计比较。

基金调仓周期 以月为单位,每月末倒数5个交易日开始卖出调仓,至少3个交易日调仓完成。

每次调仓基金数 保持组合稳定是我们追求的目标,每月一定检查一次,但可以不调仓。调仓分为两种情况,遇到市场剧烈波动,趋势调头,则可以全部清仓。一般情况下,根据基金与沪深300的比较进行调仓。月涨幅低于沪深300涨幅的,应考虑清仓。经过调研分析,发现新绩优基金时,也可以卖出老基金,买入新基金。

相关工具

雪球——持仓盈亏 用于投资记录。

天天基金——基金比较 用于基金筛选比较

蛋卷基金——基金组合 用于跟踪投资大人的选基策略

爱基金、投资账本 用于交易

基金组合整体评价

评价标准是什么

基金组合的执行

(1) 正常情况

  1. 极端情况

基金组合应避开八个误区

投资人可以从整体角度,检查自己的基金组合是否犯了以下“八忌”。

1.没有明确的投资目标

投资不能无的放矢。但时间久了,投资者很容易忽略某项投资的存在目的。股票基金通常扮演资本增值的角色,而投资于债券基金或者准货币市场基金往往是为了获得稳定的收益。你可以不追随成长型热门股票,不增加其在组合中的比重,但一定要清楚你持有的组合所期望达到的目的。例如,要确保五年后当你的子女获得大学入学通知书时,你有足够的资金供其完成学业。又如出于10年后退休养老的考虑,你希望这段期间基金组合的收益能够超出通货膨胀率4%以上。因此,投资人应仔细思考投资目标和投资需求的优先顺序,以及原先的目标和需求顺序是否发生改变。如果组合中某项投资不能实现目标,应考虑更换出局。

2.没有核心组合

如果你持有许多基金却不清楚为何选择他们,你的基金组合可能缺少核心组合。针对每项投资目标,你应选择3~4只业绩稳定的基金构成核心组合,其资产可以占到整个组合的70%~80%。在境外,许多投资者选择大盘平衡型基金作为核心组合。

3.非核心投资过多

核心组合外的非核心投资可增加组合的收益,但同时也具有较高的风险。如果投资者投资过多的非核心部分,可能不知不觉地承担着过高的风险,而阻碍了投资目标的实现。

4.组合“失衡”

好的基金组合应是一个均衡的组合,即组合中各类资产的比例应维持在相对稳定的状态。随着时间的推移,各项投资的表现各有高低,如果某些投资表现特别好或特别差,会使整个组合“失衡”。

在晨星的评价体系中,对组合的资产构成分析细化到基金持有的股票、债券,其中对股票的分析又细化到风格、行业等。例如,组合原有的资产比例为中期债券占25%,小盘成长股占10%和大盘价值股占65%。如果小盘成长股大涨,可能使组合中小盘成长股的比重大增。投资者应定期调整组合的资产比例,使之恢复原定状态。

5.基金数目太多

如果持有基金数目过多,投资人看着冗长的基金名单,往往会眼花缭乱,不知所措。不妨借助“该基金能否充当组合中的某个角色”的标准进行筛选:该基金是充当核心基金还是非核心的投资?如果是核心投资,所占比例是否比其他非核心投资高?通过资产的重新配置,投资者可使组合中的基金数目减少而增加各基金的比重。

6.同类基金选择失当

你持有的基金是什么风格?你是否持有过多同类风格的基金?你可将持有的基金按风格分类,并确定各类风格基金的比例。某类基金的数目过多时,应考虑选择同类业绩排名中较好者,卖出排名较差者。

7.费用水平过高

如果两只基金在风格、业绩等方面都相似,投资人不妨选择费用较低的基金。从较长时期看,年度运作费率为0.5%的基金和2%的基金在收益上会有很大差别。

8.没有设定卖出的标准

投资者应设定卖出基金的量化标准。例如,你可以接受15%的损失,但20%的亏损会令你寝食不安。此外,如果更换基金经理,你是卖出基金还是将其列入“观察名单”?你衡量基金表现的业绩基准是什么?你可接受基金收益低于业绩基准的最长期限是多长?投资人还可结合自身需要设计其他标准。

发表于2020-07-22, 更新于2024-05-20