一周事件
中央经济工作会议12月8日-10日在北京进行。
一周思考
2021中央经济工作会议
关键信息
- 经济发展三座大山：需求收缩、供给冲击、预期转弱。
- 政策基调: 稳中求进 ，稳增长，保持社会大局基本稳定。
- 应对策略：坚持和完善社会主义基本经济制度，毫不动摇巩固和发展公有制经济，以经济建设为中心 （好久没有这种提法了）
- 纠偏：防止双碳、共富一刀切。共富：先做大蛋糕，再切蛋糕，现在还比较小。双碳：必须干，但不能冒进。先立新，后破旧。
- 目标：推动经济 质的稳步提升 和 量的合理增长。
- 新战略：全面节约战略。生产领域：循环利用；消费领域：绿色低碳。
农业：端牢饭碗，稳定社会，提高农业综合生产能力，持续推进高标准农田建设，深入实施种业振兴行动，提高农机装备水平。全面推进乡村振兴。 基础研究： 基础研究能力是国家创新活力的源泉，突破一个关键技术，能够创造一个细分行业，进而盘活整个产业，最终对整个经济发展形成积极带动。制定实施基础研究十年规划。重组国家重点实验室，推进科研院所改革，提高科研人员和教师待遇。
工业产业：碳达峰碳中和成为我国中长期发展的重要框架，启动一批产业基础再造工程项目。加快数字化改造，促进传统产业升级。
保市场主体： 企业好，经济就好，居民有就业、政府有税收、金融有依托、社会有保障。提振企业信心，强化企业创新主体地位，深化产学研结合。大量民营企业要向“专精特新”方向发展。把敢于冒险的企业家精神和公司治理的规范性统一起来，反房地产、金融、教育、互联网的高利润和垄断，提倡企业参与公益慈善。
房市影响 ：房住不炒，因城施策，租购并举。房地产长期看人口、中期看土地、短期看金融，人口是需求，土地是供给，金融是杠杆。房子重点关注都市圈城市群和区域中心城市（京津冀、长江经济带、粤港澳、长三角、黄河流域、成渝、长江中游城市群、武汉都市圈）。
金融影响：货币转向宽松，财政政策转向积极。促进实体经济与金融协调发展，实现“科技—产业—金融”的高水平循环。防止资本野蛮生长。
股市影响：全面实施股票发行注册制。股市是货币的晴雨表，货币宽松降低资金成本和利率，提升股市估值，受益于货币宽松提估值，稳增长政策和新基建爆发的行业板块将跑赢大市。
稳增长的内涵：老经济软着陆，新基建快步发展。
老经济，市场对低位蓝筹的共识将进一步强化，重点关注：
- 降准之下流动性+基本面边际改善的：券商。
- 以煤为主的基本国情：煤炭。
- 家庭消费：白酒。
新基建，包含新能源、新能源汽车、充电桩、5G、特高压、人工智能、工业互联网、智慧城市、城际高速铁路、城际轨道交通、大数据中心、教育、医疗。重点关注：
-
新能源（新能源汽车、光伏、风电、特高压等）。
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高端制造（智能数控机床、机器人、先进轨交装备等）。
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生物医药（创新药、CXO、医疗器械和诊断设备等）。
独立主线：军工
- 军工（导弹设备、军工电子元器件、空间站、航天飞机等）。
一周行情
周期：2021-12-05———2021-12-12
本周回顾：本周主板震荡，创业板涨幅较大。wind 行业涨幅前三为化肥农药、摩托车、休闲指数；跌幅前三为重型机械、工程机械、券商。wind 概念涨幅前三为盐湖提锂、影视、电源设备；跌幅前三为证券、炒股软件、食药溯源。
| 市场（%） | 指数 | 本周 | 前1周 | 2周前 | 3周前 |
|---|---|---|---|---|---|
| 上证指数 | 3666.35 | 2.15 | 0.65 | 0.1 | |
| 深证成指 | 15111.56 | 2.19 | 0.43 | 0.17 | |
| 创业板指 | 3466.80 | 2.01 | 0.12 | 1.46 | |
| 科创50 | 1435.70 | 2.13 | -1.58 | 1.05 | |
| 恒生指数 | 23995.72 | 0.96 | -3.94 | -3.87 | |
| 国企指数 | 1083.45 | 0.9 | 0 | -1.41 | |
| 恒生香港中资 | 3902.93 | 1.81 | -1.23 | -1.04 | |
| 道琼斯指数 | 35970.99 | 4.02 | -3.44 | -2.71 | |
| 纳斯达克 | 15630.6 | 3.61 | -4.37 | -3.14 | |
| 标普500指数 | 4712.02 | 3.83 | -3.25 | -2.34 |
| 市场（CNY,亿） | 本周 | 前1周 | 2周前 | 3周前 |
|---|---|---|---|---|
| 沪股通 | 300.67 | 115.7 | -29.69 | |
| 深股通 | 187.67 | 35.47 | 86.79 | |
| 港股通 | 144.11 | 82.24 | 2.93 |
仓位
| 代码 | 名称 | 本期动态 |
|---|---|---|
| F001475 | 易方达国防军工 | 增 |
| F110005 | 易方达积极成长混合 | 增 |
| F003834 | 华夏能源革新 | 增 |
| F161725 | 招商中证白酒 | 新 |
| F002083 | 新华鑫动力灵活配置混合 A | 增 |
| F519704 | 交银先进制造混合 | 增 |
| F519918 | 华夏兴和混合 | 清 |
| F011612 | 华夏科创板50ETF 联接 A | 清 |
| LKCO | 箩筐技术 | 平 |
| SH.603716 | 赛力医疗 | 平 |
| sz.300766 | 每日互动 | 清 |
| SH.000889 | 中嘉博创 | 新 |
