창업에는 위험이 따르고, 자금 조달에는 신중함이 필요하다

수백 개의 사업 계획서를 제출했지만 모두 흐지부지되고 맙니다. 마침내 어느 무명 펀드의 투자 매니저가 내일 만나자고 연락해옵니다.

기대감에 잠을 이루지 못한 채, 다음 날 투자자에게 어떤 방식으로 발표를 해야 할지 고민합니다.

아침이 되어 아내에게 넥타이를 정리해달라고 부탁하고, 머리를 단정히 손질한 뒤 자신감 있게 스타벅스로 향합니다. 긴장된 상태로 입이 바싹 마른 채 30분 동안 발표를 이어갑니다. 투자자는 몇 가지 운영 데이터에 대해 질문하고, 업계에 대한 몇 가지 조언을 한 뒤 “생각해보고 다시 연락하겠습니다. 계속 연락합시다.”라는 말을 남기고 스타벅스를 떠납니다.

하루, 이틀, 그리고 일주일이 지나도 그 대단하다는 투자자는 다시 연락해오지 않습니다.

자금 조달의 여정에는 이러한 일들 외에도 수많은 함정이 도사리고 있습니다. 안평태 펀드의 파트너인 왕바오는 창업 전 몇 년 동안 투자 매니저로 일한 경험이 있습니다. 그는 여기서 자신이 목격했던 투자자의 수법들을 정리하여 공유합니다. 이러한 수법들을 설명하기에 앞서, 벤처 캐피탈 펀드의 자금도 다른 곳에서 조달된다는 사실을 이해해야 합니다. 자금을 제공하는 사람들은 유한책임파트너(LP)라고 불리며, 자금 제공 외에는 재무적 수익을 기대할 뿐입니다. 일반파트너(GP)는 프로젝트 선정 및 투자 업무를 담당하며, LP에게 관리 수수료를 부과합니다. 투자 기관에는 기본적으로 두 종류의 인원이 존재합니다: 파트너와 “기타 인원”. 이 “기타 인원”에는 부사장, 투자 부사장, 투자 디렉터, 투자 매니저가 포함되며, 이들의 업무는 GP를 위한 프로젝트를 찾는 것이며, 이에 따른 성과급을 받습니다. 창업자는 보통 이러한 “기타 인원”과 접촉하게 됩니다. 편의상 이들을 투자 매니저라고 부르겠습니다. 이들에게는 단지 일자리일 뿐이며, 여러분은 주간 회의 안건의 하나에 불과할 수도 있습니다. 실제로 많은 프로젝트가 주간 회의에 보고되지 않는데, 이는 프로젝트가 나빠서가 아니라 그 기관이 해당 업종을 아예 다루지 않기 때문입니다.

투자자의 수법

• 수법 1: 투자자는 많은데 창업자는 부족하다
  창업 붐이 일면서 투자 기관의 수가 창업자 수를 초과하게 됩니다. 몇몇 사람들은 30만~50만 위안을 모아 가장 전문적인 펀드를 만들겠다고 주장합니다. 왕바오는 매일 각종 회의와 포럼에 참석하는 어느 “유명 투자자”를 만난 적이 있습니다. 그가 이렇게 말했습니다. “우리 펀드는 20만 위안의 자금을 보유하고 있으며, 내년에 여러 프로젝트에 투자할 계획인데 각 프로젝트에 5만 위안을 할당할 겁니다.” 이러한 펀드와는 거리를 두는 것이 좋습니다. 5만 위안만 투자할 수 있는 펀드는 단순히 놀고 있거나 여러분을 가지고 놀고 있을 뿐입니다.

• 수법 2: 대놓고 지분을 요구한다
  일부 투자 매니저는 대놓고 무료 지분을 요구합니다. 이러한 매니저들로부터 장기적인 혜택을 기대하지 않는 것이 좋습니다. 오늘 무료 지분을 요구하는 사람은 내일 여러분을 배신할 수도 있습니다.

• 수법 3: 끝없이 미루기
  오늘은 사업 계획서를 수정하라고 하고, 내일은 새로운 데이터를 요청합니다. 어떤 날은 사업 계획서의 색 구성표가 마음에 들지 않는다 하고, 다음 날은 글꼴이 마음에 들지 않는다 합니다. 진행 상황을 물어보면, 프로세스가 여전히 진행 중이라고 답합니다. 다시 물어보면 같은 답변이 돌아옵니다. 이런 기관에 시간을 낭비할 필요는 없습니다. 세상에는 무수히 많은 기회가 있으니, 하나의 나뭇가지에 매달릴 필요는 없습니다.

• 수법 4: 숨겨진 의도
  투자는 공정한 거래이어야 하며, 투자 계약 외의 추가 조건이 있어서는 안 됩니다. 여러분은 지분을 돈과 교환하는 것이지, 권력을 사적인 이익과 교환하는 것이 아닙니다. 불순한 의도를 가진 투자자를 만난다면, 멀리하는 것이 좋습니다. 한 번의 실수로 평생의 후회를 남길 수 있습니다. 이런 사람들은 투자자가 아니라 포식자에 불과합니다.

• 수법 5: 아이디어 도용
  상업 기밀을 보호하는 방법을 배우십시오. 이는 비즈니스의 기본 원칙입니다.

iNote는 모든 창업자들에게 창업에는 위험이 따르며, 자금 조달에는 신중함이 필요하다고 상기시킵니다. 모든 창업자는 위대한 혁명가입니다. 혁명에는 희생이 따릅니다. 실패는 두려워할 일이 아니지만, 인격을 잃는 것은 두려운 일입니다. 한 번 도둑이 되면, 평생 도둑으로 남습니다.