一周思考

7月30日，上半年经济数据公布近半个月后，召开中央政治局会议，新华社今日给出会议解读《第一观察丨这次信息量很大的中央政治局会议透出哪些深意》，中信证券分析指出，照原计划迈向第二个百年目标，旨在稳定外界预期，释放中国不希望国际格局发生重大的颠覆性改变的信号。

长期目标的确立，为稳定发展奠定基调，全社会不再急功近利，慢牛可期。往后，要逐步建立“社会主义牛”市场定位，抓住补短板，炼长板投资逻辑。以价值投资手段，挖掘优质标的。

一周事件

农夫山泉过审，即将H股上市，杭州又要诞生大批亿万富翁。在《塑料搬运工》中我们已经讲过农夫山泉不是一家包装水企业，而是一家物料贸易企业，通过原材料价格波段操作，套期保值等金融手段，获得最大收益。

一周行情

周期：2020720-20200726

A、H股三大指数结束两连跌，开始反弹。中国股市开始逐步与美股脱钩，走出独立行情。沪股通连续三周净流出，深股通结束连续两周净流出。

热点行业概念板

Wind 四级行业看，系统软件、生物科技、酒店、度假、贵金属涨幅居前，摄影用品、服装零售、房地产服务、石油天然气钻井跌幅居前。本周水产、西藏振兴、疫苗涨幅居前，南北船合并、丙烯、聚丙烯、中国一汽跌幅居前。

市场（%）	指数	本周	前1周	2周前	3周前
上证指数	3310.01	3.54	-0.54	-5	7.31
深证成指	13637.88	5.43	-1.37	-4.07	9.96
创业板指	2795.4	6.38	-1.3	-4.18	12.83
恒生指数	24595.35	-0.45	-1.53	-2.48	1.4
国企指数	982.9	0.06	-1.59	2.82	3.22
红筹指数	4011.91	1.38	-2.07	-4.76	4.37
道琼斯指数	26428.32	-0.16	-0.76	2.29	0.96
纳斯达克	10745.28	3.69	-1.33	-1.08	4.01
标普500指数	3271.12	1.73	-0.28	1.25	1.76

沪深港通

市场（CNY,亿）	本周	前一周	2周前	3周前
沪股通	-115.24	-156.05	-51.01	137.32
深股通	72.67	-91.43	-140.15	144.76
港股通	25.23	139.13	154.41	292.06

仓位

本周建仓潍柴重机，潍柴重机是国内船舶动力龙头企业，业绩、股价多年低位徘徊，概因民用船舶行业发展平稳。近期，两个因素可能带来船舶动力行业景气度提升。一是，今年多地爆发2008年以来最严重洪涝，在补短板政策引导下，各地有望增配抗洪船只，作为常备救灾物质。二是，非洲猪瘟影响，加上今年洪涝影响造成饲料玉米减产，肉类价格仍将高位徘徊，居民饮食结构被动改善，水产需求将进一步提升，带动水产养殖和远洋捕捞景气度提升，进而传导至船舶机械，潍柴重机将持续收益。

类型	代码	名称	本期动态
股票	SZ002241	歌尔股份	清
股票	SZ000880	潍柴重机	建
股票	OEG	OEG	清
股票	SNSS	SNSS	建
基金	F210008	金鹰策略配置混合	增
基金	F001351	诺安中证500指数增强	清
基金	F163115	申万菱信中证军工指数	清
基金	F270010	广发沪深300指数	清
基金	F260104	景顺长城内需增长混合	增
基金	F000566	华泰柏瑞创新升级	增
基金	F320022	诺安研究精选股票	增
基金	F001692	南方国策动力股票	增
基金	F163415	兴全商业前收费	增
基金	F519674	银河创新成长混合	增