学会过紧日子

投资 Mar 09, 2020
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周期

20200210-20200216

市场

指数 点位 本周(%) 前1周 前2周 前3周
上证指数 2917.01 1.43
深证成指 10916.31 2.87
创业板指 2069.22 2.65
恒生指数 27815.60 1.5
国企指数 1089.49 0.98
红筹指数 4357.78 0.73
道琼斯指数 29398.08 1.02
纳斯达克 9731.18 2.21
标普 500 3380.16 1.58

回顾

本周主要指数均有不同程度上涨,沪深港势能仍来自于2020年02月03日深蹲后的估值修复。美股势能仍来自经济回暖。

在上周的投资回顾《在疫情完全解除前,最重要的是保住本金,且不可盲目加仓》提出

短期深蹲,不改中长期慢牛趋势,已经持有的股票、基金不应盲目斩仓。仓位较轻的,可以适当加仓生物医药、错杀科技股。

从本周走势看,科技股基本确认上周判断,但生物医药的回调比预期来的快,大家对疫情是相当乐观啊😄。

事件

本周有三件事情值得关注:

  1. 最新疫情统计数据显示,全国除湖北以外地区每日新增确诊病例,已连续12日呈下降态势。各地政府和企业复工动机愈加强烈,一些疫情不严重的地方,已经超半数企业复工。浙江杭州已经有两批次近5万家规模以上企业复工,杭州市还包火车专列把贵州、成都等地务工人员接回杭州,协助企业复工。疫情缓解,复工预期兑现,前期受疫情影响涨幅较大的生物医药,在线教育、远程办公可能会出现短暂回调。

    全国除湖北以外地区每日新增确诊病例,已连续12日呈下降态势

  2. 本周关于比特币的消息有三则。一是,孙宇晨宣布已经与巴菲特共享晚餐,巴菲特肯定了区块链有巨大前景,但认为比特币需要要证明其价值需要走很长的路。二是,北京时间 2 月 9 日上午 11 点 14 分,比特币价格突破一万美元大关,很多人又开始信仰比特币了。三是,查理芒格在Daily Journal2020年会上表示:他厌恶比特币这样的东西,他也厌恶本质反社会的东西。多因素驱动,矿机头部企业嘉楠科技最高涨幅82.86%。

  3. 从去年12月中旬开始,新能源车标杆特斯拉涨幅已近3倍,带动新能源汽车全产业链大幅上涨。本周特斯拉进入高位震荡整理期。宁德时代也进入盘整期,而上游龙头赣锋锂业也在本周最后两个交易日开始微调。

调仓及理由

一、清仓赣锋锂业和国泰智能汽车

1月份车企对经销商的汽车销量下降20%,至161万辆,创2012年1月以来单月最大降幅。市场研究机构集邦科技(TrendForce)旗下拓墣产业研究院周二发表报告称,因新冠病毒2019疫情重创汽车产业供需,预期中国2020年第一季新车销售按年将下滑超过25%。疫情更加剧了中国这个全球最大车市中制造商和经销商的困境,这个市场已然在经受经济增长放缓和贸易紧张局势的冲击。

湖北省是中国汽车工业重镇,年产量约占全中国10%份额,其中武汉、十堰、襄阳更为车厂主要所在地。除了整车厂受封城影响而导致产能受损外,汽车供应链断链和缺工危机蔓延至全中国及海外,根据湖北省公布的汽车制造业企业数超过1,000家,汽车零部件供应商如法雷奥(Valeo)、博世(Bosch)和汽车天窗生产商Websto在武汉都设有生产据点。虽然车厂和相关零组件厂陆续规划复工时间,但复工与产能恢复及正常运作之间存在差异,比起决定复工的时间点,掌握复工的产能更为困难。

赣锋锂业是新能源产业链上难得的好公司,但新能源汽车产业是一个完整链条,从上有锂矿石进口,到终端用户购买力,都与宏观经济息息相关,这次疫情爆发,让已经疲软的汽车行业更雪上加霜。

另外,张磊的高瓴资本在四季度清仓特斯拉和蔚来汽车,逻辑可能有二,一是有比特斯拉和蔚来更好的投资标的,二是新能源汽车风险已高。

因此,暂时清仓赣锋锂业(A股收益+41.2%;H股收益+12.23%),密切观察国泰智能汽车。

二、买入雄岸科技

最近,雄岸科技低见0.31港元,刷新近两年新低后,开始有缓慢回升趋势。在上周比特币行情影响下,更是出现日涨幅20%,值得关注。雄岸科技实控人姚勇杰眼光独到,长袖善舞,在2014年就投资了嘉楠科技。经过几年布局,雄岸科技区块链技术已经开始盈利,另外,雄岸科技还与汉麻集团等合作,涉足工业大麻,形成”区块链+工业大麻“双轮驱动的业务发展模式。2020年两方面也有都有望进入业绩兑现期。

在0.375港元附近,买入雄岸科技。

三、继续加仓科技股

持续看好电子信息产业。一是,疫情影响下,在线教育、云办公成为刚需,相关公司股票也一涨再涨,与共享单车、打车软件花钱培养用户道理一样,这加快了用户使用习惯培养,内容服务商的发展会带动上游设备运营商,设备制造商的发展。此外,去年成立的2000亿规模国家国家集成电路产业投资基金(以下简称“国家大基金”)二期将会加强对半导体材料和设备的投资。因此,以1.081的净值份额买入长信电子量化混合(519929)。

四、卖出东财转债

东财转上市,卖出(收益+28.9%)

仓位

类型 代码 名称 本期动态
股票 SZ002460 赣锋锂业 清仓
股票 HK01772 赣锋锂业 清仓
股票 HK01647 雄岸科技 新进
基金 F001790 国泰智能汽车
基金 F000404 易方达新兴成长
基金 F005911 广发双引擎升级
基金 F519778 交银数据经济新动力
基金 F110026 易方达创业板ETF联接A
基金 F519929 长信电子量化混合 新进
可转债 SZ123041 东财转债 清仓

心得

生命只有一次,万事谨慎,没事宅在家,有事出门戴口罩。平时花钱不要大手大脚,多储备些资金,多思考赚钱的法子,当灾难来临时,不至于只会通过网文抱怨房贷断供,企业倒闭,活不下去。

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席一舟

四野八荒,苦茶清禅。渔樵江渚,浊酒西风。 螽斯蓝寿,稀禾芡菱。嬉笑怒骂,行藏自由。 策马悬崖,雕弓满月。惊涛拍岸,毕力遐方。 银鞍白马,一剑寒霜。此生谁料,咸是妙明。

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