倾巢之下,焉有完卵
如果海外疫情蔓延,外贸今年会更加困难,消费和基建会成为拉动经济的双轮驱动。地方政府是否会效仿澳门发放消费券,值得期待。5G、公有云、农村互联网和物流骨干网络有望会成为新基建重点方向

周期
20200224-20200301
市场
市场 | 指数 | 本周(%) | 1周前(%) | 2周前(%) | 3周前(%) |
---|---|---|---|---|---|
上证指数 | 2880.3 | -5.24 | 4.2 | 1.43 | |
深证成指 | 10980.77 | -5.58 | 6.54 | 2.87 | |
创业板指 | 2071.57 | -6.96 | 7.62 | 2.65 | |
恒生指数 | 26169.93 | -4.32 | -1.82 | 1.5 | |
国企指数 | 1027.13 | -5.4 | -0.34 | 0.98 | |
红筹指数 | 4033.53 | -5.66 | -1.89 | 0.73 | |
道琼斯指数 | 25409.36 | -12.36 | -1.46 | 1.02 | |
纳斯达克 | 8567.37 | -10.54 | -1.39 | 2.21 | |
标普500指数 | 2954.22 | -11.49 | -1.07 | 1.58 |
本周,上证指数、深证成指累计跌逾5%,创业板指跌7%,香港恒生跌4.32%,道琼斯跌12.36,纳斯达克跌10.54,标普500跌11.49。2月,上证指数跌逾3%,深证成指涨2.8%,创业板指涨超7%。北向资金本周累计净流出293.41亿元,单周净流出额为历史次高;北向资金2月累计净流入115.84亿元。本周美股创2008年金融危机以来最差一周表现。
事件
新型冠状病毒肺炎自1月在中国最初爆发后,目前已经蔓延到全世界。过去两天,世界其他国家新增病例数已超过中国,全球已经有超过8万人感染,分布在约40个国家。在中国之外,韩国、日本、意大利和伊朗的疫情较为严重。
巴菲特发布《2020年致股东的信》,他避重就行,不提伯克希尔·哈撒韦公司收益跑输标普500。着重强调还要持续买进符合下列三个条件的公司。“首先,他们运营的净有形资本必须能够创造得体的回报。其次,经理人必须是德才兼备,既有能力又诚实。最后,买进价格必须合理。”
另外,巴菲特也发出一项警告:未来股价可能会发生任何变化。有时,股市暴跌幅度可能是50%,甚至更大。并且奉劝大家不要借钱来炒股。
调仓
中国疫情得到遏制,但复工率只有38%,再加上新冠肺炎在全球蔓延,势必会影响全球市场情绪,但是复制A 股市场逻辑,下一阶段全球市场将热衷口罩概念,远程办公概念。卖出雄岸科技,以40.61的价格买入APT。
全球疫情影响下,大立科技作为长期深耕海外市场的红外测温厂商,海外订单必将放量。以24.866的价格买入已经观察2周的大立科技。
2月份 A 股一枝独秀,但倾巢之下,焉有完卵,预计未来一段时间,会震荡下行,对基金仓位进行调整。把国泰智能汽车转换为国泰金龙债券C,把易方达新兴成长转换为易方达纯债券C,把易方达创业板ETF转换为易方达龙宝货币A,卖出交银数据经济新动力,卖出长信电子量化混合,因广发双引擎升级混合下周分红,继续持仓,等待分红。
本周未中签新债
类型 | 代码 | 名称 | 本期动态 |
---|---|---|---|
股票 | HK01647 | 雄岸科技 | 清 |
股票 | APT | Alpha Pro Tech | 入 |
股票 | SZ002214 | 大立科技 | 入 |
基金 | F001790 | 国泰智能汽车 | 清 |
基金 | F020012 | 国泰金龙债券C | 入 |
基金 | F000404 | 易方达新兴成长 | 清 |
基金 | F110038 | 易方达纯债券C | 入 |
基金 | F005911 | 广发双引擎升级 | 平 |
基金 | F519778 | 交银数据经济新动力 | 清 |
基金 | F110026 | 易方达创业板ETF联接A | 清 |
基金 | F000789 | 易方达龙宝货币A | 入 |
基金 | F519929 | 长信电子量化混合 | 清 |
思考
本周复工,但复工不等于复产,官方通报的数据只是复工率,除了防疫用品企业外,估计大多数已企业的复产率不足10%。一是企业主不敢贸然让员工全员复工,当当 66 人隔离是前车之鉴。二是上下游开工不足,本企业满产也无必要。随着大陆疫情缓解,地方政府会以招工补贴,上门服务等形式,威逼利诱企业复工。
如果海外疫情蔓延,外贸今年会更加困难,消费和基建会成为拉动经济的双轮驱动。地方政府是否会效仿澳门发放消费券,值得期待。5G、公有云、农村互联网和物流骨干网络有望会成为新基建重点方向。
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